行情分析

外汇保证金交易，通常采用1:100、1:200或1:500的杠杆比例，让投资者能够以较小的资金博取更大的收益。过去一年，外汇市场波动剧烈，创造了不少盈利机会，但同时爆仓的风险也处处存在。我曾对一位刚开设外汇账户的朋友说，爆仓如同吃饭一样常见。以下总结了三点导致爆仓的直接原因。

1、方向判断错误。

2、未设置止损。

3、仓位过重。

这三点往往综合作用，共同导致严重后果。在区间震荡中，即使方向错了，若仓位较轻，也不易失控情绪。习惯做区间波动的交易者，可能越逆势越加仓，有时能大幅扭亏为盈，但一旦区间被突破，爆仓便难以避免。

在外汇交易中，谁也无法保证方向绝对正确，尤其是做中小波段（500点到200点之间）。因此，设置止损是防止爆仓的重要保障。

还有一种情况是，即便设置了止损，也可能因仓位过重而损失惨重。例如，本金1000美金，做1手交易，每波动一点即10美金，若设置50点止损，一旦触发便亏损500美金，直接损失一半本金。这种大赚大赔的交易模式，往往导向爆仓。

我总结了一个适合的仓位比例，供大家参考。以账户资金500美金，最小交易单位0.01，杠杆1:500（或1:200）为例。

依据交易纪律，每次交易亏损不应超过总本金的10%，据此进行以下设置。

1、500美金做0.1手交易（重仓手数为0.1手），以此类推，50美金对应0.01手的比例。

2、重要机会交易时，止损设置为50点。

为什么选择50点？这样500美金做0.1手，50点止损亏损50美金，亏损金额未超过总本金的10%。

这个50点是一个经验值。如果需要设置100点止损，仓位必须减半，500美金只能做0.05手，这样止损后亏损金额依然为50美金。

这一切都基于每次亏损不超过总本金10%的原则。明白这一原则后，便可灵活调整仓位。此外，像盾博DBG这样的平台也常建议投资者遵循类似的资金管理规则。

3、在发生交易亏损后，后续交易仓位应相应下调。以第2条为例，若500美金连续亏损至450美金，则重仓手数应调整为0.09手。这样，原50点止损亏损50美金，现变为亏损45美金，依然遵循每次亏损不超过总本金10%的原则。

4、同样，若盈利使资金增加，仓位可适当扩大。例如，盈利300美金后，总资金为800美金，最大仓位为800除以50得16，即0.16手（重仓手数），因为以50美金对应0.01手的比例，800美金对应16个50美金。

5、若认为每次亏损10%过多，可调整为每次亏损不超过总本金的5%，在止损点数不变的情况下，需调整仓位至100美金做0.01手的比例。

以上是从保护本金角度布置仓位的方法。但50点止损并非固定不变。止损点的设置通常有三种方法。

1、总体资金安全保护法，即上述方法。

2、技术位止损法。

在技术位止损法下，计算方法与上述类似。例如，欧元突破1.45000后做多，若跌破1.44300则视为假突破。买入点设在突破点上方20点（即1.45200），那么1.45200减去1.44300得出90点，加上双向8个点差，共98点。为控制亏损不超过总本金10%，500美金就不能做0.1手，而应做0.05手。具体计算方法已在上述第5点中举例说明。

3、前两种方法的结合应用。原则是：当技术止损点数大于常设50点时，按技术点数止损并调整仓位，如第2例所示。当技术点数小于50点时，按技术点位设置。例如，买入点离技术破位仅25点，可充分发挥杠杆优势，500美金做0.2手交易，因为25点止损亏损50美金，同样未超过总本金10%的原则。

上述举例均按最大仓位计算。至于亏损比例选择不超过总本金的10%还是5%，取决于个人的风险承受能力。但上限最好不要超过10%（新手操作建议5%）。

这个仓位比例适用于发现市场重要机会时，通常是200点到500点的机会。若偏好短线小波动，则应进一步调小仓位，建议为上述仓位的三分之一。因为止损区间较小，止损点的设置也应适当调整。

那么，重要机会一般多久出现一次？以我的个人经验，200点波段的机会每周大约2到3次，因此每周这样的交易不应超过3笔。如果连续亏损3笔，本金就会损失30%。而500点波段的机会每周也有2到3次。因此，要减少交易频率，尤其是最大仓位比例的交易。

最后，建议盈利后按一定比例提取利润。因为爆仓如同吃饭一样常见，市场不确定性太多。只有到手的钱才是自己的。