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周五（北京时间6月26日）亚市早盘，现货黄金交投于4029.30美元/盎司附近，金价周四重回4000美元/盎司上方，因美国5月PCE价格指数创2023年4月以来最大涨幅，缓解了市场对美联储即将加息的过度担忧，推动美元回吐涨幅并走低；美原油交投于71.54美元/桶附近，油价周四大幅收涨超2%，因一艘货轮在阿曼附近遭遇不明来源袭击，引发市场对中东石油供应恢复前景的担忧。

日内重点关注

股市

美股周四收盘涨跌不一，纳斯达克指数因大型科技股下跌而收低0.46%，标普500指数微跌0.01%基本持平，道琼斯工业指数则小涨0.14%。科技股回吐早盘涨幅，投资者担忧大型企业持续投入人工智能的成本及收益问题，盖过了部分芯片企业因人工智能需求强劲带来的积极信号。

苹果因上调iPad和MacBook价格以应对内存及存储芯片成本飙升，股价大跌6.1%，英伟达、微软和Alphabet也下跌0.5%至3.5%不等，而美光财报和业绩指引均超预期，股价大涨15.7%，Sandisk飙升22%，高通、西部数据和希捷也大幅走高，费城半导体指数上涨3.2%，有望创下有史以来最强劲季度表现。

经济数据方面，美国5月通胀率受能源价格上涨推动有所抬升，为三年来首次接近4.0%，可能促使美联储政策立场趋于谨慎，交易员预计年底前至少加息25个基点的概率上升，同时第一季度GDP终值上修至2.1%，高于此前预估，失业救济申请降幅也超预期。

板块方面，标普500十一大行业中工业股领涨2.2%，非必需消费和必需消费跌幅最大，科技股微跌0.1%；此外，一家生物科技企业因收购消息而大幅飙升。整体来看，市场在消化通胀升温、加息预期与半导体行业乐观前景之间的博弈。

金市

金价周四扭转盘中跌势最终收涨，现货黄金重返每盎司4000美元上方，报4026.41美元，主要因美国5月个人消费支出（PCE）价格指数同比增幅较大，但数据基本符合市场预期，缓解了市场对美联储即将加息的过度担忧，推动美元回吐涨幅并走低，同时美债收益率小幅下行，使得以美元计价的黄金对海外买家更具吸引力。DBG盾博外汇平台分析认为，在通胀压力与政策预期的博弈中，黄金短期仍存在波动空间。

芝加哥商品交易所FedWatch显示市场对12月加息的概率由85%降至80%，但仍高于此前水平；其他贵金属亦随之上扬，现货白银涨0.7%至57.82美元/盎司，铂金和钯金分别涨1.8%和1.9%，报1606.61美元和1188.19美元/盎司。

油市

油价周四大幅收涨超2%，因一艘货轮在阿曼附近遭遇不明来源袭击，引发市场对中东石油供应恢复前景的担忧，布伦特原油上涨2.41%至74.89美元/桶，美原油上涨2.29%。

袭击事件后，相关机构暂停了引导船舶通过海峡的计划，令市场对原油运输恢复前景的疑虑增加。市场分析指出，海湾地区储油设施当前利用率不高，若近期油轮运输无法回升，产油国或将面临调整，全面恢复可能推迟。

高盛预期即使制裁减免延长，相关国家原油产量也不会大幅回升，瑞银下调了布伦特油价预测。此外，美国汽油和柴油期货分别上涨约5%和4%，分析师认为空头回补和超卖后的逢低买入也为涨势提供了技术性支撑。

汇市

美元指数周四下跌0.12%至101.45，结束此前连续三个交易日的涨势，因美国5月个人消费支出（PCE）物价指数同比增速符合预期，叠加GDP数据上修和失业金数据良好，整体数据缓解了市场对美联储激进加息的担忧。

芝加哥商品交易所FedWatch数据显示7月加息概率从34.2%降至约30%，9月加息预期亦从65.7%小幅回落至62.1%。

欧元兑美元上涨0.16%至1.1375，英镑兑美元涨0.25%至1.3196，终结了此前连续下跌的走势，美元兑日元微涨0.01%报161.79，逼近历史低位。日本央行委员发表偏鹰派观点主张逐步加息，但政府方面基调偏鸽派，政策走向仍存分歧。DBG盾博外汇平台提示，日元汇率波动可能对套息交易带来影响，投资者需密切关注相关动态。

市场要闻

有消息称，一艘货轮在霍尔木兹海峡附近遭遇袭击，考验有关恢复通航的协议进展。相关方面表示，所有通过海峡的船舶须按规定航线通行。数据显示，近期海峡通航量已恢复至冲突前水平的约57%，创单日通航量新高，但恢复态势能否持续还需观察。

美联储方面，据CME“美联储观察”：美联储7月维持利率不变的概率为69%，累计加息25个基点的概率为31%。 美联储到9月维持利率不变的概率为36.6%，累计加息25个基点的概率为48.8%，累计加息50个基点的概率为14.6%。美联储到12月维持利率不变的概率为18.3%，至少加息25个基点的概率为81.7%，至少加息50个基点的概率为41.6%。

国内市场

A股市场的融资融券余额近日突破3万亿元大关，达到30009.71亿元，创历史新高。业内人士表示，目前两融余额占A股流通市值比例约2.8%，低于2015年高峰水平。专家指出，融资活跃度提升反映出市场参与热情，但也需注意波动加大的风险。目前半导体和AI产业链公司业绩增长较快，相关板块融资规模上升，若市场回调，可能出现较快回撤。